📊 この記事の出題頻度：★★☆（中）
外貨預金・外国債券は「為替レートの計算（TTS・TTB）」が頻出です。円高・円安で損得がどう変わるかを数値で説明できるようにしましょう。
為替レートの種類：TTS・TTB・TTM
外貨取引では金融機関が為替レートを提示します。3種類のレートの違いを理解することが外貨投資の基本です。
| 略称 | 正式名称 | 使われる場面 | 投資家への影響 |
|---|---|---|---|
| TTS | Telegraphic Transfer Selling | 円→外貨（外貨を買う） | TTMより高い（不利） |
| TTB | Telegraphic Transfer Buying | 外貨→円（外貨を売る） | TTMより低い（不利） |
| TTM | 仲値（Telegraphic Transfer Middle） | 基準レート | 金融機関の基準 |
📐 TTSとTTBの計算例（試験頻出）
TTM（仲値）＝1ドル150円、為替手数料1円の場合
TTS（円→ドルに両替）＝150円＋1円＝151円（より高くドルを買う）
TTB（ドル→円に両替）＝150円－1円＝149円（より安く円に戻す）
→ 往復すると1ドルあたり2円のコスト（スプレッド）がかかる
外貨預金のリスクと損益計算
外貨預金は円建て預金より高い金利が期待できる一方、為替変動リスクを負います。
📐 外貨預金の損益計算例（実技試験頻出）
【前提】1ドル150円のとき100万円を外貨預金（金利2%・1年）
預入時TTS：151円 → 100万円÷151円≒6,622.52ドル
1年後の利息：6,622.52ドル×2%≒132.45ドル 合計≒6,754.97ドル
①円高になった場合（1ドル140円）
受取時TTB：139円 → 6,754.97ドル×139円≒939,941円
円ベースで約6万円の損失（金利収入より為替差損が大きい）
②円安になった場合（1ドル160円）
受取時TTB：159円 → 6,754.97ドル×159円≒1,074,040円
円ベースで約7.4万円の利益
円高・円安と損益の関係（必須暗記）
| 為替の動き | 外貨預金・外国債券の保有者 | 日本からの輸出企業 |
|---|---|---|
| 円高（1ドル150円→130円） | 損失（円に戻すと目減り） | 不利（輸出収入が円換算で減少） |
| 円安（1ドル150円→170円） | 利益（円に戻すと増加） | 有利（輸出収入が円換算で増加） |
試験によく出る重要ポイントまとめ
📋 外貨・為替 最重要ポイント
・TTS：円→外貨（外貨を買う）→TTMより高い
・TTB：外貨→円（外貨を売る）→TTMより低い
・外貨預金：ペイオフの対象外
・円高→外貨資産は円換算で目減り（損）
・円安→外貨資産は円換算で増加（得）
FP2級ではここが加わる
- 外貨建て保険の為替リスクと課税（為替差益の一時所得扱い）
- ヘッジコストを考慮した外国債券の実質利回り計算
本記事は令和7年（2025年）分の法令および制度に基づき作成しています。税制・制度は毎年改正されることがあります。実際の手続き・申告・納税については、最新の法令および公式情報を確認のうえ、税理士等の専門家にご相談ください。本記事はFP3級試験対策および一般的な学習目的で作成されたものです。
